在新加坡的开展基金管理业务,设立基金公司主要有两种资质:一种是注册基金管理公司RFMC,另一种是持牌基金管理公司LFMC。 根据 FSA,以资金管理活动为主要经营活动的公司称为基金管理公司(Fund Management Companies,简称 FMCs)。在新加坡从事资产管理活动或持有 CMS 基金管理牌照,或向 MAS 注册为 RFMC(Registered Fund Management Companies),因此新加坡基金管理公司可以分为 LFMC(Licensed FMC,执照基金管理公司)和 RFMC(Registered FMC,注册基金管理公司)两类。 RFMC 则只能向不超过 30 名合格投资者提供基金管理服务,其中不超过 15 名可以为基金或类似基金结构的有限合伙制,且管理资产总额不能超过 2.5 亿新币。对于 A/I LFMC 和 RFMC,MAS 要求其不能以规避客户类型限制的手段去招徕零售投资者。 新加坡注册基金管理公司的要求 1、对于投资者:不超过30名合格投资者,在其管理下的资产不超过2.5亿新元。 2、资本的要求:至少25万新元。 3、公司董事或代表的要求: (1)至少有2名董事且至少有5年或以上的金融服务行业经验,其中1人为执行长;,其中1人为执行董事: 新加坡居民, 全职负责公司的日常运营。 (2)至少有2名新加坡本地居民代表; (3)至少有2名相关的专业人士:新加坡居民,全职,且至少有5年或以上相关工作经验。 注:对于2名董事,2名代表和2名相关专业人士的上述三项要求并不相互排斥,因为如果具有必要的经验和属性,同样的两个人可以满足所有三个单独的要求。 4、风险管理架构:必须符合《风险管理实务指引》所订的原则,并至少涵盖: (1)管理、独立和胜任风险管理职能; (2)识别和度量与客户资产相关的风险; (3)及时监测和报告管理风险; (4)记录风险管理政策,程序和报告。 5、最低程度的合规安排:理想情况下应在内部拥有独立的合规职能,或能获得海外分支机构的合规支持;可依赖外部服务提供商来提供合规性支持。 6、审计要求:要求进行适度的内部审计以及年度独立审计。 7、专业责任保险:不强制但强烈鼓励,应向所有客户披露此类安排或缺乏此类安排。 新加坡注册基金管理公司的流程 1、客户确定好公司名称(只有英文名称),安排查名; 2、查名通过后,提供两个董事的护照+身份证,办理公司注册; 3、同时客户应该自行或者委托代理寻找独立办公地址; 4、银行开户以及资金汇入; 5、联系MAS金管局办理基金公司注册(需要约4到6周时间)。 整个注册流程顺利的话大概需要3个月的时间,如果公司名称等资料审核出现问题,或开户过程中遇到问题,则注册时间可能会延长。 税务考量 1. 基?税收优惠 新加坡针对基?的免税计划主要包括:离岸基?免税计划(Offshore Fund Tax Exemption,Section 13CA of the SITA)[3]、新加坡境内基?免税计划(Onshore (Singapore Resident Company)Fund Tax Exemption Scheme,Section 13R of the SITA)和特级基?免税计划(Enhanced Tier Fund Tax Exemption Scheme,Section 13X of the SITA)。 (1) 离岸基?免税计划 该免税计划的适?需要满?以下两个条件: (a)基?形式须为公司制;及 (b)不能是新加坡税务居?。 该类型的免税待遇对基?规模、基??出和投资者策略没有要求,且?需经新加坡?融管理局(Monetary Authority of Singapore,“MAS”)批准,只要??判断符合要求的,就?需进?纳税申报。 (2) 新加坡境内基?免税计划 该等免税待遇没有基?规模限制,但需要满?以下五个条件: (a)基?形式须为公司制; (b)基?必须是新加坡税务居?,即基?在新加坡成?且基??政管理发?在新加坡境内(administration performed in Singapore); (c)基?的?政管理?(fund administrator)必须是新加坡境内的?政管理?; (d)每年在新加坡境内发?的商业?出?少为20万新币; (e)需要MAS的批准。 (3) 特级基?免税计划 该免税待遇适?于所有基?形式,包括公司、信托和合伙企业,且包括基?的共同投资实体、?公司型特殊?的公司(SPV)及两层以上的SPV,且不要求是新加坡居?。但该免税计划的适?需要满?以下四个条件: (a)基?规模不低于5,000万新币; (b)每年在新加坡境内发?的商业?出?少为20万新币; (c)需要MAS的批准; (d)如果基?是在新加坡境内成?的基?,则基?的?政管理?必须是新加坡境内的?政管理?。 2. 管理?税收优惠 除基?之外,新加坡也有适?于基?管理?的税收优惠政策。原则上,基?管理?收取的管理费适?的所得税税率为17%,但根据“?融?业激励”(Financial Sector Incentive,FSI)计划,在满?下列主要条件及取得MAS批准的前提下,可以适?10%的优惠税率: (1)基?管理?是MAS批准的持牌/注册基?管理?; (2)基?管理??少聘?三名有经验的投资专业?员(experienced investment professionals),每名专业?员每?的?资?少为3,500新币,且实质性地从事基?管理活动; (3)基?管理?的资产管理规模不低于2.5亿新币。